La tormenta económica de Reino Unido siembra dudas sobre el negocio hipotecario de Santander y Sabadell  

Las turbulencias en el mercado hipotecario de Reino Unido han desatado las dudas sobre el negocio de Banco Santander y de Banco Sabadell. Las filiales de ambas entidades españolas, Santander UK y de TSB Bank, respectivamente, cuentan con un importante grueso de su negocio en el mercado hipotecario, el cual, ha sucumbido a la presión inflacionaria y a las continuas subidas de tipos llevadas a cabo por el Bank of England en la primera mitad del año.  

Tal y como explica London & Country, un importante bróker hipotecario de Reino Unido, las tasas sobre las viviendas han crecido a un «ritmo implacable» en los últimos meses. Todo se debe a la política económica restrictiva que el regulador británico acentuó en junio del pasado curso.  

Hoy por hoy, los tipos de interés de la región ‘british’ se ubican sobre el 4,50%, la cota más elevada desde finales de 2008. Pero, además de ello, el mercado da por hecho que el Banco de Inglaterra, gobernado por Andrew Bailey, elevará las tasas hasta el 5,50% en las próximas reuniones. 

El entorno macroeconómico arrastra a Banco Santander y a Banco Sabadell  

Ante unas perspectivas como las descritas, unida a la situación actual del mercado de la vivienda, lo único que los expertos esperan son más subidas de las cuotas hipotecarias, lo que podría incurrir en un incremento de la morosidad y en una caída de la actividad bancaria en los próximos meses. Y esto atañe directamente a Banco Santander y a Banco Sabadell, cuyas filiales británicas tienen un importante despliegue en el mercado hipotecario.  

En Reino Unido, las hipotecas a tipo fijo a dos años tienen unas tasas cercanas al 6%

Por ejemplo, en el caso de TSB Bank, más del 90% de los créditos concedidos van a parar a la vivienda. Por su parte, el banco liderado por Ana Botín cuenta con más de 330.000 millones de activo. 

Tal es la tensión de los precios de los inmuebles en el territorio británico que las tasas de las hipotecas a tipo fijo para dos años están cerca del 6%. Por su parte, la oferta fija a cinco años tiene un tipo medio del 5,51%. Es decir, las tasas de interés de ambas ofertas hipotecarias superan lo que el Banco de Inglaterra denomina ‘umbral del dolor’.  

La situación es «profundamente preocupante» para los clientes, según HSBC  

Cabe destacar que el mercado hipotecario de Reino Unido cuenta con un importante dinamismo. Por un lado, las tasas de los préstamos para vivienda se ajustan en función de cómo esté en ese momento los bonos del estado. Es decir, hay variaciones constantes en los precios de las hipotecas. Otro de los motivos que impulsa ese dinamismo del mercado es la digitalización de la que disponen los bancos y la predisposición de los consumidores de contratar una hipoteca a través de una app o web.  

Como fuere, ese dinamismo ha pasado a un segundo plano en pos de un encarecimiento de las cuotas hipotecarias que, por ahora, no tiene techo. El jefe de HSBC en Reino Unido, Ian Stuart, aseguró que el momento actual es «profundamente preocupante» para los clientes. Además de ello, el directivo explicó que el que es el mayor banco de Europa no espera que la inflación británica «vaya a caer tan rápido como esperábamos».  

El Royal Institute for Chartered Surveyors (RICS) prevé «nubes de tormenta» en el entorno macroeconómico de UK

En línea con lo expresado por el máximo mandatario de HSBC en Reino Unido, Tarrant Parsons, economista del Royal Institute for Chartered Surveyors (RICS), comentó recientemente que «se acumulan nubes de tormenta» en el entorno macroeconómico, dando por hecho que el elevado IPC británico «va a desencadenar más aumentos en las tasas de interés, lo que lleva las cuotas hipotecarias más altas y, en última instancia, reduce la asequibilidad y la demanda de los compradores».  

A tenor de lo que expresan los expertos del mercado, tanto Santander como Sabadell deberán enfrentarse a una situación que, pese a que ya está dejando sus primeras secuelas, se prevé que empeore en los próximos meses.  

Santander detuvo la oferta de hipotecas durante dos días  

Tal es la tensión en el mercado de la vivienda que, el pasado lunes, la filial británica de Banco Santander paralizó la oferta de productos hipotecarios hasta ayer. «No aceptaremos nuevas solicitudes de hipotecas a tipo fijo y variable para vivienda y compra de vivienda con opción de alquiler a través de internet y de intermediarios. Nuestra gama de transferencia de productos seguirá estando disponible», argumentó la entidad. La filial del banco con sede en Boadilla del Monte frenó la concesión de hipotecas por «las condiciones del mercado».  

Además de Santander UK, HSBC ha sido otro de los grandes prestamistas del Reino Unido que ha detenido su oferta hipotecaria en las últimas semanas debido a los vaivenes de las tasas de interés. 

Según explican los expertos en varios medios ingleses, el hecho de que los grandes prestamistas paralicen la concesión de sus productos hipotecarios es un reflejo de la inestabilidad que existe en el mercado de la vivienda actualmente. 

El enfriamiento hipotecario dejó secuelas en el primer trimestre  

Como fuere, parece que tanto Santander como Sabadell sabían que, tarde o temprano, se iban a enfrentar a un tramo de enfriamiento del mercado inmobiliario en Reino Unido. El entorno macroeconómico de la región británica viene copado de dudas, inestabilidad financiera, la elevada inflación y una persistente duda sobre hacia dónde camina el comercio. 

Santander elevó hasta 642 millones de euros sus provisiones en el primer trimestre, la mayoría por Brasil y Reino Unido

En esas, Banco Santander ha elevado las provisiones a nivel grupo hasta los 642 millones, de los cuales, la mayoría se debe a Brasil y a Reino Unido, tal y como exponen en el informe de resultados del primer trimestre de 2023.  

Por su parte, Banco Sabadell recalcó que la inversión crediticia viva cedió más de un 5% en el primer trimestre en TSB Bank, al igual que los recursos de la clientela, que cayeron más de un 3%, motivados por la reducción de la cartera hipotecaria.  

Es decir, el efecto adverso del mercado hipotecario británico ya se ha dejado sentir en los primeros meses del año. Aun ello, todo apunta a que este seguirá cayendo a un ritmo más acelerado durante los próximos meses, lo que podría arrastrar a Banco Sabadell y a Banco Santander.