La banca española asistirá al octavo golpe de Lagarde saneada y con la morosidad en mínimos

La banca española mantiene el tipo en un contexto dominado por la incertidumbre, las dudas y la inestabilidad financiera. El próximo jueves, el Banco Central Europeo se volverá a pronunciar sobre los tipos de interés de la eurozona, en lo que apunta a ser la octava subida consecutiva de las tasas del Viejo Continente.  

Tal y como vienen avanzado las espadas de la institución con sede en Frankfurt, la incesante inflación obliga a que los tipos sigan al alza. Ante esto, y con la voluntad mostrada por el BCE desde julio del pasado curso, cuando comenzaron el ciclo de subidas, lo que ocurrirá el jueves será una nueva subida de tipos de 25 puntos básicos. 

El nuevo zarpazo propinado por el equipo de Lagarde tendrá una afección directa en todos los sectores, sobre todo en el consumo y en la banca. Pese a que el contexto macroeconómico no es boyante, el sector bancario mantiene el paso firme en la primera mitad del año, aun habiendo convivido con cuatro subidas tipos (contando con la del próximo jueves).  

La banca nacional, «saneada» y con un estado de salud «excelente» 

Tal y como explica Darío García, analista de XTB, «la situación financiera de la banca española es una de las más saneadas y ajustadas por riesgo del conjunto de la eurozona». Pese a que el BCE ha acometido, hasta ahora, siete subidas de tipos consecutivas, y contando con que la inflación europea supera el 6% en junio, los bancos españoles registran una actividad positiva, pese a que las perspectivas apuntan a una depreciación de los activos y a un ligero ajuste de la morosidad y de la demanda de crédito. 

La tasa de morosidad bancaria está sobre el 3,51%, según los últimos datos del Banco de España

Como fuere, las entidades nacionales están bien provisionadas ante las hipotéticas turbulencias financieras que pudieran darse. Según los datos de Neovantas, la banca nacional provisionó 726 millones de euros en el primer trimestre, un 46% más que en el mismo periodo del año anterior. 

Como se ha visto en el casi año que el BCE ha elevado los tipos de manera progresiva, la demanda bancaria es estable y, por el momento, la morosidad no ha hecho otra cosa más de descender mes tras mes. De hecho, según los últimos reportes del Banco de España, la tasa de mora bancaria se ubica en el 3,51%, el nivel más bajo desde diciembre de 2008.

Darío García remarca que «los incrementos de tipos de interés del BCE no hacen más que marcar la resiliencia de las entidades bancarias españolas». Antonio Castelo, analista de iBroker.es, explica a ECONOMÍA DIGITAL que, «a juzgar por los resultados del primer trimestre, podemos decir que el estado de salud de la banca nacional es excelente».

El experto agrega que las entidades nacionales «no han mostrado ninguna tensión de liquidez, pese al reembolso el BCE de los TLTRO III, y mantienen una sólida cartera de depósitos minoristas».  

La banca está preparada para la nueva subida de tipos  

Como apuntó este medio, los bancos cotizados del Ibex 35 tienen que devolver más de 81.000 millones de euros hasta 2024 al regulador europeo por los préstamos que concedió para asegurar la liquidez en el sistema bancario. Pese a ello, la banca nacional ha ido reembolsando estas ayudas puesto que sus arcas están más que nutridas de capital. Este es otro de los puntos que remarcan la solidez del sector. 

La banca nacional «está correctamente preparada para soportar el alza de los tipos de interés»  

Antonio Castelo, analista de iBroker.es

Pese a que el endurecimiento monetario, tarde o temprano, hará mella en las cuentas de los bancos, por el momento, las entidades no están mal posicionadas en el mercado y no notarán una gran influencia negativa por la nueva subida de tipos de interés. Castelo asegura que la banca nacional «está correctamente preparada para soportar el alza de los tipos de interés».  

Al fin y al cabo, con lo niveles de actividad registrados, las entidades podrán hacer frente a una caída de la concesión de préstamos con una mayor rentabilidad de los productos ofertados. Además, la banca nacional se ha puesto manos a la obra en elevar el consumo en servicios de ahorro a sabiendas de que debe de haber una retrotracción en la concesión de crédito, la cual ya es latente. 

Darío García considera que «si se mantiene la política de tipos al alza, la demanda de productos de crédito cederá, puesto que los clientes acabarán por no poder asumir determinados niveles de tipos de interés». En la misma línea, Castelo cree que la demanda crediticia podría caer, y apunta a un repunte de la morosidad, «aunque de forma razonada y controlable». El experto cree que «no veremos grandes variaciones».  

El BCE abre la puerta a un ciclo de subida de tipos más largo 

Sea como fuere, la banca nacional parece estar bien dotada para sobrellevar la que será la octava subida de tipos de interés consecutiva desde el pasado julio. Christine Lagarde dejó entreabierta la puerta a más alzas de las tasas de interés. Para la presidenta, el objetivo de rebajar el IPC hasta el 2% «es innegociable«. Ante esta visión, el endurecimiento monetario es la vía para lograr dicha meta.  

Para el BCE, rebajar la inflación de Europa hasta el 2% «es innegociable»

Pese a que los analistas atisban un freno a las subidas de tipos, el BCE adelantó que la caída de la inflación hasta el umbral deseado sería para 2025. Es por ello por lo que la posibilidad de que se sigan subiendo los tipos es más elevada que la de un hipotético frenazo de las políticas económicas restrictivas. 

Pese a ello, la banca está bien cubierta ante la octava subida de tipos de interés el Banco Central Europeo. La liquidez sigue rebosando, la demanda crediticia, aunque ha cedido, se mantiene en unos niveles positivos, y los bancos están apostando por ofrecer productos de ahorro. El contexto macro, aunque no es benigno, por el momento, no hace mella sobre la banca nacional.