Los altibajos del euríbor no frenarán la sangría y las hipotecas se encarecerán 600 euros al cierre del año 

El euríbor, pese a los altibajos que ha mostrado a lo largo de agosto, sigue sin descongestionar las carteras de los hipotecados. El índice de referencia para la banca a la hora de fijar los tipos de interés de las hipotecas sigue por encima del 4% y, a escasos días de que finalice el presente mes, todo apunta a que cerrará agosto sobre el 4,07%.  

Aunque es un dato ‘positivo’, puesto que puede ser la primera vez en todo el año en que el euríbor cierre por debajo de lo que le hizo el mes anterior, sigue siendo una cota asfixiante para los hipotecados.  

El mercado hipotecario viene notando el impacto de las subidas de tipos de interés del Banco Central Europeo y, por ende, del euríbor, desde principios de año. Pese a que el efecto ha sido retardado, el mercado hipotecario está notando una desaceleración que se ha evidenciado en las cuentas de resultados de los grandes bancos del país, dónde la demanda hipotecaria ha cedido en los últimos meses en pos de otros activos, como el crédito al consumo.  

El euríbor sigue en el nivel más elevado de los últimos 16 años 

Como fuere, este mes ha dejado entrever una ligera desaceleración del euríbor que, pese a aliviar mínimamente la presión hipotecaria, sigue estando en las cotas más elevadas de los últimos 16 años. Es decir, aunque el índice de referencia cierre el mes por debajo de lo que lo hizo en julio, la cota será la más elevada desde inicios de 2007.  

Hablando del presente y, sobre todo, del futuro a corto plazo, todo está dispuesto para que el euríbor cierre el ejercicio tanteando, o hasta incluso superando, el umbral del 4%. Aunque había expertos que ubicaban al indicador por encima del 4,50%, parece que esa posibilidad ha perdido fuerza. La que no lo ha hecho es la de que el euríbor estará rondando el 4% al cierre del año.  

El Banco Central Europeo estima que el euríbor cerrará el ejercicio sobre el 4,15%

De hecho, las previsiones de algunos de los agentes del mercado más transcendentes así lo indican. El Banco Central Europeo considera que el indicador cerrará el ejercicio sobre el 4,15%. En una línea similar, desde Bankinter apuntan a que el euríbor cerrará 2023 en el 4,10%. Otros actores, como Funcas o Pibank, consideran que el índice de referencia echará al cierre al curso sobre el 4%. Los más optimistas son Caixabank y Asufin, que apuntan a que el euríbor pondrá fin al año sobre el 3,86% y 3,80%, respectivamente.

Es decir, aglutinando las previsiones de los principales actores del mercado, y según los cálculos realizados por ECONOMÍA DIGITAL con estos datos, el euríbor cerrará el curso sobre el 4%. Una cota que, lejos de rebajar la cuantía a pagar por los hipotecados, la mantendrá por encima de la que las familias pagaron a principios de año.  

¿Cuánto se encarecerán las hipotecas? 

Ante un escenario como este, la pregunta del millón es: ¿cuánto se encarecerá la hipoteca media española en 2023? Hasta ahora, el importe medio solicitado por los españoles a la hora de contratar una hipoteca es 141.494 euros, según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE). 

Pese a que la cuantía ha ido cediendo a medida que han avanzado los meses, fruto del encarecimiento del crédito y las condiciones más restrictivas impuestas por los bancos, el importe medio solicitado se mantiene por encima de los 141.000 euros.  

Cabe destacar que son las hipotecas referenciadas a tipo variable las que más han notado el efecto al alza de las subidas de tipos. En España, lo más común es que los hipotecados a tipo variable tengan una revisión cada 12 meses y estén referenciadas a un 1% sobre el euríbor. Es decir, en enero, un hipotecado con este tipo de características, las más comunes, tenía un tipo de un 4,33%, puesto que el euríbor cerró sobre el 3,33%.  

De cumplirse las estimaciones ofrecidas por los expertos, el mismo hipotecado verá cómo a final de año, con la revisión, el tipo emerge hasta el 5%. Con una hipoteca de 141.494 euros, la más común hasta ahora, y un tipo al 5%, la mensualidad sería de unos 825 euros. Es decir, la cuota hipotecaria valdría 52 euros más que a principios de año, por lo que la hipoteca media en España cerraría el ejercicio valiendo unos 630 euros más. 

Todo apunta a que el euríbor romperá la tendencia al alza que viene registrando mes tras mes. Pese a ello, el índice de referencia se mantendrá en uno niveles elevados, los cuales, seguirá ejerciendo presión sobre las mensualidades de los hipotecados.  

En cuanto al futuro cortoplacista, las previsiones apuntan a que el indicador de referencia para la banca a la hora de fijar los tipos de las hipotecas cerrará el curso sobre el 4%. Está por ver si es así. Todo dependerá de si la institución dirigida por Christine Lagarde pausa el endurecimiento monetario en los próximos meses.